从本月初开始，银监会颁布的两项规范个人投资理财业务的规定——《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》正式实施。

　　《办法》和《指引》允许商业银行附条件销售保证收益理财产品，这使保本理财业务的合法性得到了保证。与此同时，新理财产品的门槛也将被限定在人民币5万元以上，外币5000美元（或等值外币）以上。而目前，各家中资银行推出的外汇理财产品的门槛很少超过1000美元的，多数在500美元左右。这意味着低门槛固定收益外汇理财产品被淘汰。

　　自银行理财品种出现之后，各家商业银行为了争夺市场，相互降低门槛，有的外汇理财产品其投资起点仅100美元，而人民币理财门槛最低的为1000元。银监会推出对个人理财业务的指引是针对人民币理财市场混乱、预期收益价格战烽烟四起的情况，目的就是降低银行经营风险，更好地保护投资者的权益。不过，银监会新规定将门槛抬高，目的是控制商业银行的风险，中小投资者却丧失了重要的理财机会。理财规划师张丰认为，在理财产品的门槛提高以后，中小投资者大可不必局限于银行理财产品一种渠道。以下方式，都是比较适合中小投资者替代银行理财产品的理财工具。

　　定期定额投资基金

　　基金定投计划可以有效防范风险，同时能够得到较高的收益。因为每月是以固定金额投资，所以当基金净值下跌，所购买的基金份额愈多，基金净值上升，所购买的基金份额愈少，从而起到平摊投资成本和降低风险的效应。基金定投的投资“门槛”较低，产品的安全性较好，很适合资金规模不大的投资者来选择。应当提醒投资者的是，如果提前赎回的话，投资者需要承担赎回费。

　　外币储蓄收益不错

　　自去年末开始，央行决定不再公布美元、欧元、日元、港币2年期小额外币存款利率上限，改由商业银行自行确定并公布。既然存款利率由银行自己说了算，那自然就会出现定价不一的情况。

　　比如，同样是两年期美元定期存款，有的银行年利率为2.5%，有的则为3.5%，相差一个百分点。可见，货比三家巧选银行，理财收益可能会和外币理财产品相差无几，并且外币储蓄的稳妥性要高于外币理财产品。

　　国债安全稳妥

　　目前凭证式国债的收益有所降低，但考虑国债购买起点低（一般为100元）、不纳税、提前支取可按相应档次计息等因素，投资价值不亚于人民币理财产品。比如2005年凭证式（五期）国债就具有较高的投资价值，该期国债三年期票面年利率为3.24%，5年期为3.60%，最近的一期将在11月15日发行。该期国债满2年不满3年按2.07%计息；5年期持有时间满3年不满4年按3.24%计息，满4年不满5年按3.33%计息。投资者可购买5年期凭证式国债，因为5年期国债如果需要用钱或遇到更好的投资机会可以提前兑付，如果没有则继续存储，投资相对灵活。

　　中短期纯债基金风险低

　　中短期纯债基金由银行托管，最长可投资三年以内的国债、金融债、协议存款等低风险理财产品，所以其稳妥性与银行人民币理财相差无几。中短期纯债基金的优势是起点低，一般1000元人民币就可以购买，并且中短期纯债基金两个工作日即可变现。目前中短期纯债基金的年化收益率一般在2%以上，收益高于货币市场基金。